根據國家醫保局新近發布的退休《2022年醫療保障事業發展統計快報》，職工醫保累計結存已經達到3.5萬億元，潮下其中統籌結余2.15億元，退休個帳結余1.35萬億元。潮下從數字上來看，退休職工醫保的潮下結存數并不低，但如果考慮到已經到來的退休職工退休潮，醫保結余只能作為一定程度的潮下緩沖，而不能作為解決問題的退休主要屏障。

　　隨著老齡化的潮下加深，老年人口增加和少子化對醫保體系的退休影響是長遠的。雖然在現收現付制度下，潮下短期醫保結余還在持續增長，退休但隨著職工退休潮的潮下到來，醫保的退休籌資將面臨明顯的壓力，醫保如何在開源節流上持續調整政策將成為值得關注的長期焦點。

　　2022年，全國職工醫保參保人數為3.62億人，同比增長2.3%，比2021年的3%和2020年的4.6%進一步放緩。在2012年到2021年之間，職工醫保參保人數增速基本維持在3%上下，2018年后上升到4%以上，主要是因為更多符合職工醫保要求的人被要求參保，這從職工醫保參保人數中靈活就業人員占比從2012年的10%增加到2021年的14%可以看出來。

　　但這一增幅在疫情開始后回落明顯，主要因為在崗職工人數增速放緩。2021年職工基本醫保參保人數中，在崗職工參保人數2.61億人，退休職工參保人數9324萬人，分別同比上升2.7%和3.3%，增幅相比2020年的5%和3.7%都有所收窄。而在崗職工增幅下降趨勢在2022年進一步加速，退休職工的人數則仍保持在一定增速，在崗職工參保人數2.66億人，退休職工參保人數9636萬人，分別同比上升1.9%和3.3%，

　　同時，在經歷2018年到2020年連續3年擴大職工醫保覆蓋面，由此帶來連續3年職工醫保參保人數增速高于退休職工增速之后，2021年又再一次回到了2018年之前的趨勢，退休人員參保人數增速超過了職工醫保。在2013年到2021年這9年中，退休職工參保人數的增速有6年超過職工參保人數的增速，只有在2018和2020年低于職工參保人員增速，在2019年持平，這一趨勢在2022年加速，而且兩者的差距進一步拉大。

　　圖表：職工醫保在職人員和退休人員參保人數增速對比

數據來源：2021年全國醫療保障事業發展統計公報，Latitude Health分析

　　考慮到出生于20世紀60年代的職工已經普遍進入退休年齡，而這十年是1949年之后的生育最高峰，個別年份的出生人口一度攀升到近3000萬人。而未來是2000年出生的一代人口進入工作的時期，這十年的年度出生人口只有1600萬左右，這意味著整體的職工退休比將進一步下降。

　　從數字來看，職工退休比總體從2012年為3逐步下降到2021年的2.8，雖然2020年略有上升但總體仍是下跌趨勢。這意味著2.8個在職員工就需要支撐1個退休員工，而不是原來的3個支撐1個，壓力正在逐步加大。

　　隨著增加人數的放緩，職工醫保的收入增速出現放緩。在2012-2021年，職工醫保的基金收入增速始終維持在10%以上，雖然2020年的增速下降到4%，但這是由于減免了1650億的企業醫保繳納。但在2022年，職工醫保的收入增速只有8.6%，除了2020年之外，這是過去十年來首次跌入個位數。雖然2022年針對小微企業提供了醫保緩繳3個月的政策，但總體規模要大大小于2020年，對基金收入影響相對有限。

　　從開支來看，2013年到2021年，職工醫保有5個年度開支增速超過收入增速，2個年度在2015年之前，3個年度在2018到2020年連續這3年。2018年后開支增速與收入增速的差距有2年達到了3個百分點，雖然這一差距幅度要比居民醫保窄（7個百分點左右），但差距更多出現在最近年份，這提示職工醫保的開支壓力也在增大。

　　因此，面對持續的挑戰，醫保在籌資上需要持續擴大來源，這主要分為提高企業和個人的籌資比例以及擴大職工繳費人數。由于經濟并沒有處于上升期，提高繳費比例的壓力較大，擴大職工醫保繳費人數成為更可行的路徑，這也是過去幾年的一個主要趨勢。所以，未來持續將靈活就業人群納入職工醫保將成為籌資發展的重點。

　　另一方面，在節流的領域，如何有效降低職工醫保的住院率也將成為未來政策關注的重點。中國職工醫保退休人員超高住院率一直是一個長期難以緩解的挑戰。2021年職工醫療費用開支中，住院占59%， 退休人員住院率明顯超過在職員工（40% Vs 10%）。這一問題將伴隨著60后人群退休潮的到來加大住院費用的壓力。從目前來看，DRG和門診統籌是主要的政策工具，具體政策的效果也值得持續關注。

　　總之，在60后退休潮下，醫保基金將逐步迎來支出的快速增長和收入增速的持續放緩，高額的醫保結余雖然能夠建立起有效的緩沖，但如何維持醫保基金的良性運營將成為未來醫保政策的重要出發點之一。

　　來源：村夫日記LatitudeHealth