編前語

2010年還剩下半個月，資金政策走隨著11月經濟數據的跟隨公布以及中央經濟工作會議的召開，市場走勢趨強：本周一大盤強勢突破站上年線，板塊昨日繼續上漲。或輪按照目前的番出勢頭，分析人士認為12月收出翹尾可能性很大。資金政策走在看好12月后半月走勢的跟隨前提下，今日起，板塊本版將推出《布局年末行情系列報道》，或輪分別從政策利好行業、番出年報掘金、資金政策走低估值藍籌價值重估三方面列出部分有機會的跟隨板塊供讀者參考。今日本版推出系列報道的板塊上篇：資金跟隨政策走，分析受益中央經濟工作會議等政策利好的或輪農業、高鐵，番出以及節能環保、信息技術、生物、新能源等幾大新興產業的機遇。

板塊一：農業

昨日指數小漲4.12點，表現一般，但是盤中不乏熱點，其中農業板塊表現最為突出，整個板塊以4.89%的平均漲幅位列兩市板塊漲幅榜首位。新中基、新希望、隆平高科漲停，中糧屯河、光明乳業等15只個股漲幅超過3%。農業股走勢不俗，機構近期也頻發看好農業股的研究報告。看好的理由包括通脹預期下，食品價格的大幅上漲遠遠超越了非食品價格，因此農業股將直接受益。此外，政策支持也是農業股走強的基本面利好因素。2011年的中央一號文件可能仍將把焦點放在“三農”問題上，農業將隨經濟復蘇而繼續向好。而“十二五”規劃也將繼續加大對農業的政策支撐，興農政策將長期持續。

關注個股：中金公司研究報告認為農產品價格中樞將持續上行，從而帶來農業板塊長期投資機會。相關標的包括：1、番茄醬和糖：中糧屯河、南寧糖業、新中基、西王糖業。2、刺參：好當家、東方海洋。3、玉米種子：大北農、敦煌種業、登海種業。4、食用油壓榨：東凌糧油。而今明兩年業績超預期個股也值得關注，如新希望、圣農發展、敦煌種業。

板塊二：高鐵

高鐵概念股在最近一個月中表現相當搶眼，中國南車本月累計上漲21.15%，中國北車也有17.63%的升幅，特銳德本月上漲15.92%。按照規劃，未來3年高速鐵路投資額度將達到9000億元以上，年均投資將超過3000億元。國家發改委基礎產業司副司長吳曉透露，“十二五”期間乃至未來“十年”，都將是鐵路發展的歷史黃金期。預計“十二五”期間，快速鐵路網將達到4萬公里，比“十一五”的2萬公里目標翻一番。行業前景為相關個股帶來了長線機會。

關注個股：國信證券認為由于行業存在空前的發展機遇，高鐵類上市公司必然從中受益。建議投資者長線關注高鐵核心部件供應商晉億實業、太原重工，入圍鐵道部車輛識別系統資格的超高頻射頻識別龍頭遠望谷以及整車制造商中國南車等。(李龍俊劉泰山蔡云舟孫強)

板塊三：節能環保

眾多機構看好節能環保，華泰聯合認為，節能環保列為七大戰略性新興產業的首位，又是國家未來的支柱性產業，未來市場空間廣闊。2011年是“十二五”的開局之年，更多的政策將會陸續出臺，而作為國家重點發展方向的節能環保產業也將不缺乏政策刺激。

業績層面，2010年各地方為了完成國家“十一五”節能減排目標，紛紛采取拉閘限電的方式，這不僅影響了鋼鐵、水泥等行業的正常生產，也直接影響了節能減排產品的需求。隨著2011年部分推遲交貨產品確認收入，以及行業自身需求的增長，2011年節能環保重點行業將保證30%以上的業務增長。由于節能環保產業涉及面非常廣，建議重點關注余熱利用、垃圾焚燒、脫硝三個子行業。

關注個股：南海發展：該股為佛山市最大的公用事業類經營企業，主營業務包括自來水供應、污水處理和固廢處理。未來受到政策扶持將是大概率事件。二級市場上，該股股價在5日均線附近穩步上行，上升趨勢不改，短線回調5日線后可積極關注。

板塊四：新材料

新材料作為戰略新興產業中的一員，由于是高新技術的基礎和先導，且應用范圍極其廣泛，成為未來最重要和最具發展潛力的領域。由于新材料是節能環保、新一代信息技術、高端裝備制造、新能源、新能源汽車五大產業的基石，因此，業內對被定性為“國民經濟的先導產業”的新材料非常看好。國聯證券表示，在對新材料行業進行投資時，應看是否技術成熟或取得關鍵性突破;市場需求可見、增長潛力巨大的公司。

關注個股：煙臺萬華：公司是國內MDI制造龍頭企業，亞太地區最大的MDI制造企業。山東神光預測，明年寧波二期產能釋放，將有效拉動公司業績增長，并且聚氨酯產業下游應用范圍將不斷擴展。目前股價對應10-12年PE為23倍，15倍，12倍，估值偏低。[page]

板塊五：信息技術

新一代信息技術是新興產業重中之重，市場人士認為包括下一代通信網絡、物聯網、三網融合、新型平板顯示、高性能集成電路和以云計算為代表的高端軟件等板塊將成為市場熱點。其中，物聯網是市場最為關注的熱點。據相關專家介紹，“十二五”期間，物聯網重點投資智能電網、智能交通、智能物流等十大領域，其中智能電網的總投資預計達2萬億元，居十大領域之首。據悉，按照原定的時間表，物聯網“十二五”規劃將在元旦前后出臺。

關注個股：中興通訊：申銀萬國研究員預計，中興通訊2010-2012年EPS分別為1.03、1.32和1.68元，未來三年復合增速25%，對應PE為24、19和15倍。給予11年25-30倍估值，目標價33.0-39.6元，維持“買入”評級。

板塊六：高端裝備

高端裝備“十二五”規劃正在積極制定中，有望在2011年一季度出臺。據參與起草高端裝備“十二五”規劃的權威人士透露，高端裝備“十二五”規劃主要分為五個部分：航空、航天、高速鐵路、海洋工程、智能裝備。圍繞新興戰略產業發展目標，在高端裝備業方面加強創新、提升產業集中度，打造、培育行業的龍頭企業，并加強產業集聚地的建設。專業人士認為，未來10年，高端裝備制造業將迎來黃金增長期，成為國民經濟重要的支柱產業。

關注個股：中國一重：申銀萬國預測該股2010-2012年核電設備收入分別為12億、33億和48億，核電設備占總收入的比例分別為13%、25%和32%。預測公司2010-2012年EPS分別為0.16元、0.28元和0.38元，公司目標價7.8元，維持“買入”評級。(李龍俊劉泰山蔡云舟孫強)

板塊七：新能源

盡管此次中央經濟工作會議沒有明確提及新能源，但由于提到的“大力發展綠色經濟”、“建立生態補償”、“控制溫室氣體排放”等都與新能源在能源結構中的占比密切相關。業內人士指出，我國要實現到2020年非化石能源占一次能源消費的比重達到15%、單位GDP二氧化碳排放強度比2005年下降40%-45%的目標，重點就要發展非化石能源，這其中，風能、太陽能、生物質能與核電都可歸入新能源之列。因此，新能源仍將是未來政策重點扶持的方向。

銀河證券分析師馮大軍建議投資者從三方面選擇新能源板塊投資標的：一是具有較大業績彈性，可能突破估值空間限制的公司;二是受題材驅動，能夠激發市場熱點的公司;三是業績穩定成長，受宏觀和市場環境影響較小的公司。

關注個股：福星股份、超日太陽、合康變頻、百利電氣等。

板塊八：生物制藥

生物制藥產業是一個較為新興的行業，而且未來也將是一個不斷給投資者帶來新興奮點的朝陽產業。資料顯示，我國生物制藥行業自上世紀80年代以來，一直保持著較快的發展勢頭，年均增長率保持在25%以上。目前生物制藥板塊，一方面擁有廣闊的產業發展，另一方面則擁有了積極的產業政策扶持。與此同時，資金一直遵循著跟隨政策走的操作思路。因此，政策扶持的導向也成為資金的炒作指示，如此就使得生物制藥板塊將持續得到資金的關注。

金百靈投資秦洪建議積極關注生物制藥概念股，一是顯性的生物制藥股，二是隱性的生物醫藥概念股，主要是指旗下擁有生物制藥股權的品種。

關注個股：天壇生物、科華生物、安科生物、華蘭生物、上海萊士、蘭生股份、長春高新、大連國際、現代制藥。

莫為浮云

遮望眼

在數據公布和會議召開之后，本周大盤連漲兩天。面對這一上漲，大多數投資者還在依據量、價、技術指標、K線組合等等技術工具來判斷A股的漲跌，還在主觀上對今天要漲明天要跌作出猜測，但其實新的一輪上漲行情已經擺在大家面前了。如此低的點位，是該下重手的時候了。

對投資者而言，歲末注定是不平靜的。每天投資者都面臨著海量的信息，有來自基本面的、還有來自政策面的，更有來自技術面的，最為投資者關注的則是券商年度報告源源不斷地推出，搞得大家手忙腳亂、眼花繚亂，一點主意都沒有了。其實如此海量的信息，真正管用的并不多，只要多留意來自宏觀經濟面和政策面的東西，大體上也就推測得出股市的后期表現了。別的不用說，就說時下人們分歧最大的問題。誠然，收緊流動性防通脹是時下管理層最緊要的任務，但其背后的潛臺詞卻是整個社會錢太多。而對于未來通脹上升的預期，老百姓更是深信不疑，因而儲蓄資金搬家是誰也阻擋不了的，更別說境外還有那么多熱錢虎視眈眈地盯住境內投資市場和房地產市場。只要盯死這一點，股市不漲不可能。至于技術層面，指標呀、K線組合呀、量價配合呀、著眼點也太短淺了，11月份股市摔下來，目前才剛剛有了起色，正是進場的好時機，焉能錯過?若是今明兩日有一個短暫的回檔，更是天賜良機不容錯過，而且出手一定要重。至于還在爭論如今是反彈或是反轉?還在爭論本周一二上漲是否又有可能引發股市下跌?甚至跌破2800點等等問題的投資者，最好省省吧，新的一輪大行情就在眼前了，還不如把爭論的精力放在如何挑選好股票上去，重倉甚至滿倉以待其后的上漲才是上策。