輝達公布超乎市場預期的輝達 Q2 成績單和 Q3 財測，同時大量買回庫藏股 250億美元，財報衝臺美系外資認為，大暴點名這對臺灣 AI 上游產業帶來正向訊號，灣A外資有助臺積電營收表現。上受惠

輝達表示，游迎供應鏈合作夥伴在支持 AI GPU 上非常出色，訊號之後每季供應量都會持續成長，臺廠並強調 H100 AI GPU 出貨量不會受 CoWoS 產能的輝達限制。美系外資認為，財報衝臺AI 半導體供應鏈有望持續受惠，大暴點名尤其臺積電是灣A外資輝達 AI GPU 主要晶圓代工廠和 CoWoS 高級封測廠。

美系外資預估，上受惠其他 AI 供應鏈如京元電（GPU 晶片測試）、游迎世芯（ASIC 設計）、訊號信驊科技（sever BMC）和 ASMPT（先進封裝設備）也會因而做出積極反應。

美系外資認為，臺積電向大客戶調漲費用，降低 N2 資本支出強度，顯示了現金流改善和長期毛利率恢復，與蘋果繼續合作晶片設計以及英特爾 CPU 外包合作增加，都有機會帶動臺積電股價，但小心庫存調整持續至明年，海外晶圓廠成本增加，以及對先進技術需求減弱的狀況。

（首圖來源：shutterstock）

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