中信銀行（601998.SH）公開(kāi)發(fā)行400億A股可轉(zhuǎn)債將于2019年3月1日舉行網(wǎng)上路演，中信轉(zhuǎn)債轉(zhuǎn)股障市場(chǎng)迎來(lái)優(yōu)質(zhì)銀行轉(zhuǎn)債的網(wǎng)上配置時(shí)機(jī)。

基金投資人士指出，即高2019年股票市場(chǎng)總體呈現(xiàn)中性偏樂(lè)觀，預(yù)期可轉(zhuǎn)債的高票估值很大程度跟隨股市上漲，向上有彈性。投資提供另一方面，收益雙保2018年權(quán)益市場(chǎng)經(jīng)歷普跌之后，中信轉(zhuǎn)債轉(zhuǎn)股障轉(zhuǎn)債估值本身已經(jīng)不高，網(wǎng)上而未來(lái)貨幣和信用逐步寬松的即高市場(chǎng)環(huán)境下，債市下跌的預(yù)期概率較低，轉(zhuǎn)債估值很難被進(jìn)一步壓低，高票向下具有防御性。投資提供綜合來(lái)看，收益雙保可轉(zhuǎn)債產(chǎn)品已進(jìn)入可配置、中信轉(zhuǎn)債轉(zhuǎn)股障值得關(guān)注的絕對(duì)收益區(qū)間。

分析人士指出，當(dāng)前時(shí)點(diǎn)，可轉(zhuǎn)債配置性價(jià)比較高：一是轉(zhuǎn)債具有扎實(shí)的債底、可以接受的純債溢價(jià)率；二是股票市場(chǎng)估值較低但波動(dòng)較大，對(duì)于正股波動(dòng)性較大的板塊，可以選擇配置可轉(zhuǎn)債，用較高的安全邊際博取向上的彈性。

在可轉(zhuǎn)債發(fā)行市場(chǎng)良好的形勢(shì)下，中信轉(zhuǎn)債即將迎來(lái)網(wǎng)上路演。相較于同業(yè)公司，中信轉(zhuǎn)債本身具有轉(zhuǎn)股確定性強(qiáng)、票息收益率高等亮點(diǎn)。據(jù)悉，中信轉(zhuǎn)債此次得到大股東中信集團(tuán)的全力支持，中信集團(tuán)擬按持股比例認(rèn)購(gòu)65.97%的發(fā)行規(guī)模，以起到反攤薄的目的。

中信銀行始終處于中國(guó)銀行業(yè)改革的前列，在2018年較為復(fù)雜的經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，中信銀行主動(dòng)縮表，由速度型效益向質(zhì)量型效益發(fā)展；在對(duì)公業(yè)務(wù)持續(xù)居于同業(yè)前列的背景下，中信銀行大力發(fā)展零售業(yè)務(wù)，啟動(dòng)零售二次轉(zhuǎn)型；在銀行同業(yè)中，率先與互聯(lián)網(wǎng)巨頭進(jìn)行合作，與百度公司聯(lián)合創(chuàng)立百信銀行以推進(jìn)金融科技化進(jìn)程。不斷變革使得中信銀行業(yè)務(wù)更為全面、穩(wěn)健，營(yíng)收水平逐年提升。

良好的市場(chǎng)環(huán)境，債券本身亮點(diǎn)與中信銀行的穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)將為本次發(fā)行奠定堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。預(yù)計(jì)本次發(fā)行將得到廣大投資者追捧。

$?0tp??xh?ght: 150%;font-family:宋體;mso-hansi-font-family:Calibri'>、“服務(wù)護(hù)航”三個(gè)方面開(kāi)展。通過(guò)“護(hù)航計(jì)劃--公益宣講進(jìn)校園活動(dòng)”，邀請(qǐng)知名教育專家、歸國(guó)學(xué)者、海外華人優(yōu)秀楷模等，開(kāi)展文化陪伴活動(dòng)，宣講文化自信，聚焦留學(xué)生海外安全、留學(xué)心理建設(shè)、立志報(bào)國(guó)等主題, 讓海外學(xué)子能夠出國(guó)前立志求學(xué)、出國(guó)中學(xué)有所成、歸國(guó)后報(bào)效祖國(guó)，切實(shí)承擔(dān)起“華夏文化使者”的時(shí)代使命。同時(shí)，還將通過(guò)“護(hù)航計(jì)劃”公益平臺(tái)，最大程度整合國(guó)內(nèi)外優(yōu)質(zhì)資源，為留學(xué)生提供包括心理咨詢、SOS緊急救援、金融、國(guó)際航空等方面的公益服務(wù)。

作為愛(ài)心捐贈(zèng)單位代表，中信集團(tuán)副總經(jīng)理、中信銀行董事長(zhǎng)、中信保誠(chéng)人壽副董事長(zhǎng)李慶萍表示，中信集團(tuán)旗下的中信銀行、中信保誠(chéng)人壽、中信銀行（國(guó)際）、百信銀行、中信建投國(guó)際等集團(tuán)內(nèi)企業(yè)將共同組成“護(hù)航計(jì)劃”愛(ài)心梯隊(duì)，通過(guò)專屬銀行卡、留學(xué)生航空意外險(xiǎn)等服務(wù)措施，用心服務(wù)留學(xué)和歸國(guó)學(xué)生家庭，履行企業(yè)社會(huì)責(zé)任。

作為國(guó)內(nèi)最早推出出國(guó)金融服務(wù)的商業(yè)銀行之一，中信銀行從1998年起，就是美國(guó)大使館在中國(guó)境內(nèi)唯一授權(quán)的簽證服務(wù)機(jī)構(gòu)，20年間已為近2000萬(wàn)客戶提供了赴美簽證和金融服務(wù)。中信銀行將集合20年的豐富經(jīng)驗(yàn)和完善的服務(wù)體系，為“護(hù)航計(jì)劃”的實(shí)施助力，為孩子們保駕護(hù)航，為家庭分憂解難。中信銀行將與兒基會(huì)共同發(fā)行專屬護(hù)航卡。在滿足留學(xué)家庭境外消費(fèi)、境外取現(xiàn)、學(xué)費(fèi)匯劃等核心需求的同時(shí)，還整合了便捷簽證、航班延誤險(xiǎn)、免貨幣轉(zhuǎn)換費(fèi)、留學(xué)資訊、社會(huì)實(shí)踐活動(dòng)等權(quán)益。另外，中信護(hù)航編隊(duì)還將共同為護(hù)航學(xué)子提供免費(fèi)的200萬(wàn)保額的留學(xué)生航空意外保障、全球緊急救援、在線心理咨詢、高效便捷簽證等一系列公益服務(wù)，最大限度地保障和滿足留學(xué)學(xué)子和家庭的需求。