撰寫丨熊舒苗 主編丨付慶榮 圖片來源丨品牌官方渠道
一季度，桿商中國經濟開局良好。場調國內生產總值（GDP）318758億元，業態同比增長5.4%；社會消費品零售總額124671億元，均收同比增長4.6%。桿商
經濟數據向好，場調消費端增勢積極。業態季度內，均收商品零售額110644億元，桿商增長4.6%；餐飲收入14027億元，場調增長4.7%。業態
據贏商研究中心統計，均收2025年一季度12個重點城市220+購物中心開關店比0.91，桿商開關店比微降。場調
贏商股份季度線下踩盤調研數據亦顯示，業態整體而言，當下品牌拓展意愿呈現收縮，商場端招商難度不斷增大。同時，傳統業態承租能力走低，商場新租品牌朝著品質大眾化、圈層多元化進化。
數據說明
數據來源：贏商大數據統計范圍：北京、上海、深圳、廣州、成都、重慶、杭州、天津、武漢、南京、西安、廈門12個城市的標桿購物中心
“品牌門店開關店比”=開店數/關店數，比值>1，表示品牌門店發展呈現擴張狀態（開店數>關店數）比值=1，表示品牌門店發展持平（開店數=關店數）比值<1，表示品牌門店發展呈現收縮狀態（開店數<關店數）。開、關店根據實地踩盤數據對比得出，實際門店調整時間存在時間差，數據僅供參考，具體以各項目官方披露的數據為準
統計時間：2025年1月1日-2025年3月31日
Q1商場調改特征：場均調了25+店，檔次越高，越青睞調零售業態
一季度，220+購物中心共計調整（新開店+新關店）5600+門店，單項目平均調整25+店。調整50+店的項目約占10%，典型如上海環球港、龍湖重慶時代天街、北京SKP、杭州萬象城。
檔次越高，越青睞調零售業態。高檔商場零售業態調整門店占比近60%；中高檔商場零售業態調整占比約50%，餐飲調整占比亦在三成左右；中檔、大眾化商場調整中，零售、餐飲占比勢均力敵。
Q1業態更迭特性：零售新開店占四成；五大業態均在收縮
5600+門店中有2600+新開店，零售業態占比43.5%，餐飲業態占比34.7%，其余業態占比不足10%。
結合開關店比看，五大業態均在收縮，餐飲、零售、生活服務開關店比略＜1；兒童親子疲軟，文體娛熱度走低，轉向收縮。
季度凈增門店較多的品牌，主要有兩類：國補加碼，潮流數碼、兒童數碼、家居品牌拓店力強，學習機線下銷售紅火；飲品、烘焙甜品更迭加速，新晉拓店王冒頭。凈減門店較多的品牌則延續去年趨勢，主要集中在汽車4S店/體驗店，以及洗牌較快的飲品。
Q1五大業態開關店圖譜
1、零售
零售業態新開店1100+，其中，服裝新開550+、時尚生活新開600+。女裝、服飾集合店、潮流數碼、家居、美妝護理等為零售業態中開店量最多的品類。
從開關店比來看，戶外用品開關店比達3.83，強勢上行；IP主題店、潮流數碼、家居、運動裝、禮品玩具等開關店比＞1，趨于上行；女裝、服飾集合店開店速度趕不上關店速度，仍處于洗牌調整期。
新晉零售品牌速覽
icebreaker，1995年創立的新西蘭品牌，專注純天然美麗諾羊毛材質功能性服飾，適用于戶外運動與日常穿著。品牌2021年進入中國，掀起“羊毛速干衣熱潮”，關注度不斷走高，為看重品質、天然、環保人士提供所需的自然與舒適。一季度新開進北京SKP、上海港匯恒隆廣場。
ALEXANDRE DE PARIS，享譽世界的造型藝術和發上珠寶品牌，將發藝造型美學融于發飾設計中，作品既有時代精神又不失法式浪漫，備受貴族名流和時尚達人青睞，專柜覆蓋全國數十家主流商場。一季度，武漢武商MALL店、成都王府井購物中心店煥新啟幕，新開重慶IFS店。
IMON野萌，聯手以高度擬真、手工縫制的環保毛絨玩偶著稱的澳洲品牌HANSA，將自然純真作為品牌的主軸，在鋼鐵叢林中構建一處處溫暖、治愈的“生物群落”。除了HANSA仿真動物，還引進秘魯羊駝毛制品、毛絨布藝品、潮玩工藝品等，給人治愈、溫暖和探索樂趣。一季度新進駐北京新世界百貨崇文門店、天津萬象城。
CHAKO LAB和序成立于2020年，專注為年輕人提供高情緒價值飲具，擁有50多項國家專利，被稱為水杯界的“原創卷王”。自淘寶起家，擁有可拎可背拎拎壺、一蓋三飲 ·開掛百變壺、早餐飽飽杯等針對不同場景的多巴胺飲具，現正大力挖掘線下渠道增量。
轉珠閣為周大生于2024年下半年推出的國風文創珠串子品牌，“專而精、小而美、特而新”，產品涵蓋小克重黃金飾品、玉石、白銀等，圍繞時來運轉、諸子生財、親子祈福、悅己社交、療愈解壓、天工點睛等六大主題。據周大生發布的公告，2025年1月，公司新增自營門店44家，當中就有30家來自轉珠閣。
法國高端聲學品牌Devialet帝瓦雷成立于2007年，在全球獲無數好評的聲學科技公司，其一系列聲學科技產品皆配備顛覆性的創新技術。所進駐項目皆為高檔商場，4月在上海興業太古匯開出逾三百平方米的雙層旗艦店，甚至配備了34㎡的專業聽音室。
MEIYANG美洋為全平臺頭部網紅女裝服飾品牌，通過強內容輸出，成立僅五年已坐擁全網2900萬粉絲矩陣，在2024抖音618好物節期間"殺"進女裝TOP10榜單前三。2024年1月在上海開出首店，今年一季度新進駐廣州正佳廣場、福州萬象城，4月新開重慶、南昌、佛山、貴陽、成都等城市新店，目前門店數已達9家，均進駐各地頭部商場。
AW PROJECT，2024年艾諾絲雅詩母公司推出的高端品牌，瞄準中淑女裝市場與大淑女裝之間的斷層，以“優雅、實用與高品質”為核心，定價覆蓋1000-20000元區間，成為本土高端女裝賽道的新銳力量，已進駐10+高端商場，計劃2025年再新增10家門店，重點布局一線城市核心商圈。
法國設計師品牌Ann Andelman近來開店速度加快，一季度新進杭州萬象城、巴黎旗艦店煥新啟幕、紐約限時快閃店啟幕。品牌主打中端價格帶，意在吸引注重品質和設計感但又不想花大價錢的消費群體。
TOOOLAZY創立于2020年，產品主要以復古辣妹裝和無性別主義穿搭風格為主，已開10+門店，均進駐各地年輕力商業項目。品牌推出全新線下店概念玩法“TOOOLAZY PLUS+”，創造全新的消費體驗型空間，已成為國內炙手可熱的潮流風向標。
2、餐飲
餐飲業態新開店900+，其中，休閑餐飲、中式餐飲分別新開400+、230+。
從開關店比來看，休閑餐飲開關店比1.01，基本持平。
休閑餐飲細分品類中的烘焙甜品開關店比1.25，而飲品呈現收縮（0.83）；中式餐飲則是云貴菜、湘菜、江浙菜等菜系貢獻較多凈增門店；燒烤/鐵板燒、復合餐飲開關店比均超1.2，但整體調整數量較少；火鍋/燜鍋/干鍋表現不佳，傳統火鍋式微，一批小眾特色火鍋品牌開出零星新店，暫未出現強勢拓展品牌。
新晉餐飲品牌速覽
與茉酸奶同屬于一家公司Uniboba優尼波巴，是一家“牛乳專門店”，主打理念是“探索牛奶盒中的世界”，招牌為黑糖丸奶茶，以XXXL號的“超大珍珠”為賣點，2024年11月在上海開出首店，今年2月7店齊開、3月新開18店、4月新開26店，大力擴張。
有堂古·甘草水果，由經營甘草水果40余年的創始人在上海新成立的品牌，以潮汕特色水果、應季流量水果為主，配合秘制古法潮汕甘草汁、甘梅粉、辣椒粉等不同吃法，創新水果品類。目前已開40+門店，其中20+為今年4月開業的新店。
小咖咖啡定位新中式國潮咖啡，成立7年、融資8個億、自助咖啡機累計投放超60000臺、實體門店超500家，咖啡日銷售超100萬杯，主要圍繞高校、醫院和寫字樓等點位開店，在選址上避免與瑞幸庫迪正面交鋒，今年目標突破2000家門店。
源自日本的抹茶專門店品牌九十葉，在國內開店后成為“抹茶界排隊王”，主打抹茶gelato，以抹茶濃度將冰淇淋口味氛圍5個層次，從淡到濃、從甜到苦。現已開出35+門店，另有10+新店正在籌備開業中。
鮮果蛋糕品牌德羅心Delorsim，遵循輕脂健康理念，甄選進口食材結合自然時令鮮果，主廚研發團隊當日現做，以原創特定比例的減糖奶油蛋糕。去年于上海K11開出全國首店，以月光藍為主基調，現已在上海開出10家門店，北京首店也在籌備開業中。
半山腰，成立于2017年的生活方式餐飲品牌，倡導“將自然力量融入城市生活”，提供現代云南菜、云南精品咖啡、云南烤茶、原創甜點、精品葡萄酒、云南精釀等，滿足不同時段需求，已進駐上海西岸夢中心、成都此地CyPARK、深圳灣萬象城等項目，開設近10家門店。一店一設，或“凝望大山的色彩”、“傳遞紅土溫度”，或“像山石一樣沉下來”，每一個半山腰似乎都在傳遞山的啟示。
云阿蠻云南生燙牛肉米線，創立于2023年，主打現切現燙牛肉米線，可選水腌菜、節節辣、老緬香菜等各種特色調料，還有普洱茶湯圓、老昆明鮮奶米布、德宏泡魯達、香酥豌豆粉等外地難得一見的小吃、飲品、糖水。
品牌在云南昆明、大理、麗江、楚雄、玉溪、保山、迪慶等地開出60+門店，2024年開始布局上海，以其產品功底、門店模型和成熟的運營服務迅速擴張，現已覆蓋全國40+城市，擁有100+門店。
素滿香素食自助餐廳，人均不足30元，囊括主食、炒菜、冒菜、點心、飲品等12種不同的品類70+菜品，均由蔬菜、豆制品、菇類制作而成，以高性價比出圈、日均翻臺超6次，近兩年拓店飛速，僅3月就有21家新店齊開，均進駐購物中心，全國門店超100家。
◎圖：贏商云智庫拍攝
肉肉大米，“一家現做現煎日式牛肉漢堡店”，兩塊肉餅配飯68元起，采用日式板前料理形式，“漢堡肉版Omakase”即視感，將居酒屋的社交屬性與快餐的高效率相結合，受到年輕人追捧，日翻臺率可達22輪。目前擁有約30家門店，其中20多家為2024年以后開業，一季度新開青島、西安首店。
野菜籃籃·野菜牛肉火鍋，1月2日開出龍湖重慶時代天街、龍湖重慶金沙天街雙店，成為山系火鍋新晉排隊王，最大特色是擁有各種新奇野菜，如紫山藥、馬藍根、番杏、田七苗、紅鳳菜、水晶菜等，刺激消費者嘗鮮。
3、兒童親子/生活服務/文體娛
兒童親子/生活服務/文體娛新開店共計580+，均呈現收縮。
細分品類中，文化藝術、教育培訓表現向好；娛樂休閑、兒童游樂下行明顯，VR、娃娃機迎來洗牌潮，兒童游樂園趨于收縮，“新物種”彈珠屋類電玩冒尖。
新晉兒童親子/生活服務/文體娛品牌速覽
定位4-7歲「輕運動」的都市兒童休閑服飾品牌MorganDaDa，2024年創辦于中國杭州，同年11月在北京SKP開出首店，后續還進駐了杭州萬象城、深圳萬象城、南京德基廣場。品牌甄選高品質羊絨、羊毛、牦牛絨、桑蠶絲、白鵝絨、有機棉等天然素材，并下設針織工坊，專注于對古老手工編織技藝進行傳承、改良、創新，給予孩子舒適、自由的穿著體驗。
唐機豆豆以快時尚為核心，倡導“優質，時尚，健康，低價”的兒童服飾理念，擁有300+直營店，常年有100-20、3件100元的促銷活動。
襲兔星球主打新一代潮酷彈珠機，通過玩彈珠積累積分卡，可以兌換各種卡通動漫周邊或者大型公仔娃娃，深受大人和小孩的喜愛。店內裝修風格充滿童趣，整體氛圍輕松愉快，目前品牌已在深圳開設16家分店。
元象科技旗下VR大空間品牌幻旅之門，創立于2024年，以"技術+內容+生態"鐵三角商業模型，10個月落地全國55城、開出百店規模，選址覆蓋商圈、景區、博物館、科技館等。在內容端，元象以每月 1 部精品內容的研發效率，推出10部原創及IP改編作品，覆蓋科幻、冒險、歷史、奇幻、童話等多元題材。
mamagoto定位注重品質生活的愛寵一族，主要業務包括人寵攝影、寵物洗護美容、人寵餐廳、寵友社交等產品和服務，旨在打造以人寵情緒交互為起點的社區，現已在杭州主流商業體開7家門店。
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