01工業(yè)硅主力合約：弱勢下行
截至前一個交易日收盤，多豆工業(yè)硅窄幅波動，空豆收小陰線。跳空日k線大方向呈跌勢，走高沿著10日均線震蕩下行。多豆
策略建議：工業(yè)硅跌勢未見終結(jié)跡象，空豆短期內(nèi)建議空頭思路為主。跳空策略1月23日收盤首次推薦。走高春節(jié)長假來臨注意持倉風(fēng)險(xiǎn)。多豆
02橡膠主力合約：震蕩下行
截至前一個交易日收盤，空豆橡膠沖高回落，跳空收小陰線。走高日k線整體呈跌勢，多豆沿著10日均線震蕩下行。空豆
策略建議：橡膠弱勢下行，跳空短期內(nèi)偏空思路為主。策略2月2日收盤首次推薦。春節(jié)長假來臨注意持倉風(fēng)險(xiǎn)。
03苯乙烯主力合約：多頭配置
截至前一個交易日收盤，苯乙烯低開高走，收中陽線。3月合約日k線在8600附近存在一定支撐。
策略建議：苯乙烯整體表現(xiàn)偏強(qiáng)，短期內(nèi)建議作為交易組合中的多頭配置。策略首次推薦1月11日收盤。春節(jié)長假來臨注意持倉風(fēng)險(xiǎn)。
04蘋果主力合約：破位下跌
截至前一個交易日收盤，蘋果沖高回落，收小陽線。日k線近期連續(xù)收陰線，并跌破8100附近的關(guān)鍵支撐。
策略建議：蘋果破位下跌，短期內(nèi)建議空頭思路操作為主。策略首次推薦2月2日收盤。春節(jié)長假來臨注意持倉風(fēng)險(xiǎn)。
05跨品種套利：多豆油空棕櫚05（新）
目前，豆油和棕櫚油價(jià)差僅為18元，從豆油綜合營養(yǎng)價(jià)值來看要遠(yuǎn)高于棕櫚油。因此，多年以來豆油市場價(jià)格始終高于棕櫚油價(jià)格350-1200元/噸，目前二者差價(jià)遠(yuǎn)低于正常年份，長期來看可適當(dāng)選擇關(guān)注多豆油空棕櫚套利操作。
操作建議：多豆油空棕櫚05為跨品種套利策略，預(yù)期未來二者差價(jià)可能走強(qiáng)，建議重點(diǎn)關(guān)注。
06跨品種套利：多菜粕空玉米05
菜粕方面，菜粕作為飼料高蛋白原料，在水產(chǎn)、禽料、豬料中都可以添加使用，需求范圍廣。春節(jié)過后隨著氣溫回暖，我國水產(chǎn)養(yǎng)殖逐漸進(jìn)入旺季，菜粕需求量預(yù)計(jì)顯著回升。另外，國內(nèi)冬油菜籽集中上市期為每年5-6月，但收割、運(yùn)輸、加工整理后可用于當(dāng)月05交割的數(shù)量偏少。相比菜粕，我國玉米基本自給自足，產(chǎn)量穩(wěn)定、庫存顯著回升，加之進(jìn)口量充裕，2022/2023年度國際市場玉米處于供大于求的局面。其次，我國玉米總體價(jià)位仍處歷史高位區(qū)，春節(jié)過后生豬養(yǎng)殖需求量預(yù)計(jì)回落，高價(jià)抑制消費(fèi)，促使替代品用量增加，對其價(jià)格形成不利影響。節(jié)后隨著天氣回暖，產(chǎn)區(qū)玉米儲存難度較大，節(jié)后可能會出現(xiàn)集中拋售。從二者歷史差價(jià)來看，目前05菜粕和玉米差價(jià)僅為97，從五年長期差價(jià)圖跟蹤分析，二者合理差價(jià)大致600-800區(qū)間附近，由于目前二者差價(jià)極度不合理，預(yù)計(jì)低差價(jià)難以維系。預(yù)計(jì)二者差價(jià)未來走強(qiáng)的可能性較大。
操作建議：多菜粕空玉米05為跨品種套利策略，預(yù)期未來二者差價(jià)可能走強(qiáng)，建議重點(diǎn)關(guān)注。
07跨品種套利：空05多09豆油
美國進(jìn)口大豆到港價(jià)格下行，南美進(jìn)口大豆升貼水下行、原料端供給充裕，繼續(xù)對豆油價(jià)格施壓。目前預(yù)計(jì)阿根廷大豆維持豐產(chǎn)，巴西本月出口量高于此前預(yù)期，后期南美大豆供應(yīng)潛在壓力增加，共同壓制著國際油脂價(jià)格。預(yù)計(jì)豆油近月合約價(jià)格較遠(yuǎn)期合約壓力偏大。
操作建議：空05多09豆油為跨期套利策略，預(yù)期未來二者差價(jià)繼續(xù)走弱，建議加以重點(diǎn)關(guān)注。若差價(jià)上破134取消關(guān)注。
08跨品種套利：多豆一空豆二05
基本面，國際市場大豆基本面整體偏空。黃大豆一號作為國產(chǎn)非轉(zhuǎn)基因大豆，產(chǎn)量總體偏低，且黃大豆一號除部分用于壓榨外，還有一半用于食品加工，比如做豆瓣醬和豆腐、豆皮、豆粉等，以及用于醫(yī)藥方面等，有較好的經(jīng)濟(jì)價(jià)值。長期來看，黃大豆一號的價(jià)格要高于黃大豆二號。當(dāng)價(jià)格上漲時(shí)，往往豆一強(qiáng)于豆二；而當(dāng)價(jià)格下跌時(shí)，豆一跌幅小于豆二。故可關(guān)注做多二者差價(jià)的機(jī)會。
操作建議：多豆一空豆二05，為跨品種套利交易，可關(guān)注做多二者差價(jià)的機(jī)會。若差價(jià)下破1100取消關(guān)注。
09跨期套利：空05多09豆粕
隨著去年10月中下旬以來北半球大豆的集中上市，近月主力合約繼續(xù)承壓下行，國際市場大豆供應(yīng)增加，以及進(jìn)口大豆成本回落，導(dǎo)致國內(nèi)大豆、豆粕現(xiàn)貨價(jià)格下行。預(yù)計(jì)隨著養(yǎng)殖業(yè)需求開始轉(zhuǎn)弱，豆粕整體價(jià)格依舊不樂觀。由于遠(yuǎn)月合約不確定性較強(qiáng)，可能面臨的潛在利多題材較多，預(yù)計(jì)價(jià)格相對堅(jiān)挺。
操作建議：空05多09豆粕，為跨期套利交易，可適當(dāng)關(guān)注。若差價(jià)上破-60取消關(guān)注。
10跨品種套利：多熱卷空螺紋05
上游鐵礦石焦炭原料供應(yīng)偏緊鋼材成本支撐較強(qiáng)。由于鋼廠出現(xiàn)虧損，煉鋼產(chǎn)量下降，庫存壓力減輕；近年車船等制造業(yè)需求表現(xiàn)強(qiáng)勁，熱卷總體需求穩(wěn)定。螺紋鋼方面，地產(chǎn)政策雖支撐價(jià)格高位企穩(wěn)震蕩，但總體受房地產(chǎn)影響，螺紋鋼需求相較熱卷總體仍可能偏弱，其庫存繼續(xù)回升，表需疲軟。
操作建議：多熱卷空螺紋05，為跨品種套利交易，可關(guān)注該套利的機(jī)會。若差價(jià)下破50取消關(guān)注。
11跨期套利：空03多05菜粕
據(jù)我的鋼鐵網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示：目前沿海地區(qū)主要油廠油菜籽庫存為 35.5萬噸，較上周增 3 萬噸，菜粕庫存為 1.69 萬噸。目前國內(nèi)需求淡季，后期油菜籽到港增加，預(yù)計(jì)近月菜粕走勢承壓回落。相對近月合約，遠(yuǎn)期價(jià)格走勢的不確定性較強(qiáng)，可考慮空近月多遠(yuǎn)月方式操作。
操作建議：空03多05菜粕，為跨期套利交易，可關(guān)注該套利的機(jī)會。若差價(jià)上破40取消關(guān)注。
12跨品種套利：多L空PP 05
塑料基本面，預(yù)計(jì)2024年L新增產(chǎn)能投產(chǎn)力度放緩， 而且隨著國內(nèi)經(jīng)濟(jì)修復(fù)增長，未來需求增長潛力較大。PP方面，2023 年下半年，PP有多套新產(chǎn)能持續(xù)投放，產(chǎn)量繼續(xù)增長， PP供給壓力較大。從二者產(chǎn)能恢復(fù)狀況推斷，預(yù)計(jì)2024年上半年 PE 整體規(guī)劃產(chǎn)能或小于 PP，故關(guān)注逢低做多二者價(jià)差交易策略。
策略建議：多L空PP 05為跨品種套利策略，可適當(dāng)加以關(guān)注。若差價(jià)下破720取消關(guān)注。
13跨品種套利：多淀粉空玉米05
淀粉方面，據(jù)我的農(nóng)產(chǎn)品網(wǎng)信息顯示，截至1月3日，全國玉米淀粉企業(yè)淀粉庫存總量68.2萬噸，較前一周下降0.55萬噸，年同比降幅16.37%。玉米方面，春節(jié)前，農(nóng)戶銷售進(jìn)度加快，貿(mào)易商存貨跌價(jià)，采購意愿不強(qiáng)，整體市場心態(tài)偏弱。
策略建議：多淀粉空玉米為跨品種套利策略，可適當(dāng)加以關(guān)注。若二者差價(jià)下破430暫取消關(guān)注。
14跨期套利：空03多07生豬
生豬基本面方面，冷凍肉庫存仍處于高位，四季度生豬出欄量大，對近月合約價(jià)格形成壓制。盤面觀察，相對近月合約而言，遠(yuǎn)月07合約價(jià)格拋壓相對較輕。預(yù)計(jì)二者差價(jià)長期仍有一定下行空間。
策略建議：空03多07生豬，為跨期套利交易策略，可適當(dāng)加以關(guān)注。若二者差價(jià)上破-1265取消關(guān)注。
溫馨提示：投資有風(fēng)險(xiǎn)，選擇需謹(jǐn)慎。
開戶專享同花順期貨工具 
