華夏時報（www.chinatimes.net.cn）記者 王悅 徐蕓茜 北京報道
6月5日晚間，中環裝備（300140.SZ）披露重組預案。調整公司擬購買中國環保持有的核心環境科技100%股權，河北建投持有的業務5家公司部分股權，同時募集配套資金不超過30億元。布局
6月8日，垃圾連虧中環裝備在回復投資者提問時表示，焚燒發電本次交易募集配套資金扣除中介機構費用和相關稅費后擬用于支付本次交易的現金對價、標的公司項目建設和補充流動資金等用途，其中用于補充流動資金的比例不超過本次交易對價的25%或募集配套資金總額的50%，募集資金具體用途及金額將在重組報告書中予以披露。
截至6月10日收盤，中環裝備收盤價為7.17元/股，周漲幅為12.21%，其中復牌當日中環裝備“一”字漲停。
值得注意的是，中環裝備自2021年開始調整核心業務，已經剝離了環境能效監控與大數據服務、大氣污染減排等業務，而此次重組該公司將介入垃圾焚燒發電領域。
對此，《華夏時報》記者致電中環裝備董秘辦公室，一位工作人員表示：“此次重組是由上市公司控股股東中國節能統一操作的。”
布局垃圾焚燒發電
據中環裝備披露的重組預案顯示，公司擬通過發行股份及支付現金的方式向中國環保購買其持有的環境科技100%股權、通過發行股份方式向河北建投購買其持有的中節能石家莊19%股權、中節能保定19%股權、中節能秦皇島19%股權、中節能滄州19%股權、承德環能熱電14%股權。
這意味著，此次交易完成后，環境科技、中節能石家莊將成為中環裝備全資子公司，中節能保定等將成為中環裝備的控股子公司。
中環裝備主要從事節能環保裝備、電工專用裝備業務，而此次交易標的為控股股東中國節能旗下垃圾焚燒發電相關產業板塊。
“標的資產收益情況良好。通過本次交易，公司主營業務將從節能環保裝備業務延伸至垃圾焚燒發電相關業務，優化上市公司環保領域整體布局，構建上市公司新的盈利增長點。”中環裝備方面認為，此次收購是上市公司在發電領域產業布局的重要舉措。
中環裝備方面表示，當下推動垃圾焚燒發電行業的持續發展是解決我國垃圾問題，充分實現垃圾無害化處理及廢物資源化，建設美麗中國的重要手段之一。我國垃圾焚燒發電行業發展預期未來持續景氣，市場空間良好。
“此次重組將整合標的公司的競爭優勢，培育新的業務增長點，擴充上市公司在節能環保領域的產業布局。”在中環裝備看來，重組后標的公司的資產、業務、人員等進入上市公司，上市公司的資產規模、盈利能力將得到進一步提升。
因籌劃資產重組事項，中環裝備于2022年5月20日開市起停牌。6月6日復牌當日，中環裝備“一”字漲停，截至6月10日，中環裝備收盤價為7.17元/股。
事實上，中環裝備的股價由年初至5月持續性下行，并于4月27日創近期低點5.03元，而在6月7日盤中觸及年內高點9.20元。
調整業務布局
從財務狀況和盈利能力角度來看，中環裝備認為，標的資產的財務報表亦將納入上市公司合并范圍，將提升上市公司的資產規模、營業收入和凈利潤水平，有助于上市公司進一步拓展收入來源，分散整體經營風險。
事實上，為了有效化解公司經營風險，中環裝備自去年便開始進行大幅的核心業務布局調整。
2021年1月，中環裝備轉讓了子公司融合環保100%股權及債權，大氣污染減排業務、環境監測及大數據業務整體置出。數據顯示，公司環境能效監控與大數據服務、大氣污染減排等業務在公司2020年營收中的占比分別為34.22%、9.04%，合計占比超過四成。
中環裝備表示，上述業務剝離后，造成公司虧損的主要因素均在逐漸消減，公司 2021 年盈利能力及經營狀況較2020年已得到明顯改善。
然而，據中環裝備年報顯示，剝離上述業務的中環裝備，業績仍未改觀。2021年公司營業收入為11.34億元，同比下降39.79%；凈利潤虧損仍有2.36億元。
值得注意的是，這是中環裝備第三年出現虧損。自2019年由盈轉虧后，中環裝備三年間的營業收入已由25.25億元持續性下滑至11.34億元，不足此前五成；而凈利潤方面則一直處于虧損狀態，2019年和2020年凈利潤分別為-3377.05萬元、-4.90億元。
對此，深交所曾向中環裝備下發年報問詢函，追問公司持續經營能力。
中環裝備認為，2021年完成的融合環保股權轉讓及哈密項目欠款回收，使公司現金流得到有效改善，資產結構更趨優化，公司所處的節能環保裝備行業及電工專用裝備在未來相當長一段時間內仍保持穩定增長的態勢，不存在產能過剩、市場容量驟減等情形，公司經營及管理體系運轉正常，內部資源能夠保證公司運營及發展，公司持續經營能力不存在不確定性。因此，公司營業收入、凈利潤繼續下滑風險較小。
而對于未來發展，中環裝備方面表示，2022年公司電工裝備業務緊抓國外疫情影響導致進口設備難以交付的市場機遇，訂單充足，業績向好，隨著各地疫情的有效控制，公司環保裝備業務市場也將逐漸回暖，公司經營狀況將會得到好轉，持續經營能力將進一步加強。
責任編輯：徐蕓茜 主編：公培佳
