今年以來受疫情以及南方超強(qiáng)雨季的上半水泥影響，水泥市場一度陷入需求低迷、年國價(jià)格下跌的行業(yè)需求銷量下降局面。

但進(jìn)入八月份，利潤隨著雨季即將結(jié)束，億元全國水泥的回暖需求開始回暖，銷量大幅增加，大增大幅一些水泥企業(yè)的庫存運(yùn)輸碼頭，來拉水泥、上半水泥熟料的年國船也開始排起了長隊(duì)。

1需求回暖 銷量大增水泥庫存大幅下降

在浙江湖州一個(gè)專門用來運(yùn)輸水泥熟料的行業(yè)需求銷量下降碼頭，停著幾十艘運(yùn)輸船只，利潤它們在排隊(duì)等候裝運(yùn)水泥熟料，億元據(jù)碼頭的回暖工作人員介紹，現(xiàn)在每天可以裝運(yùn)80艘這樣的大增大幅船只，比上個(gè)月增加了一倍。

浙江湖州南方物流有限公司生產(chǎn)副總經(jīng)理 潘利衛(wèi)：我們上個(gè)月一個(gè)月才運(yùn)了80萬噸，現(xiàn)在十八天已經(jīng)達(dá)到90萬噸了，每天發(fā)運(yùn)量都在5.5萬噸到6萬噸，比之前每天增加3萬噸左右。據(jù)介紹，今年受疫情影響，以及南方雨季的因素疊加，水泥需求受到壓制，水泥企業(yè)的產(chǎn)品庫存累積嚴(yán)重。進(jìn)入8月份以后，隨著下游需求的逐步恢復(fù)，很多水泥企業(yè)銷量大幅增加，水泥庫存開始逐步得到消化。

蕪湖海螺水泥(61.580, 0.00, 0.00%)有限責(zé)任公司水泥分廠副廠長 張波：目前水泥的庫存在45%，熟料庫存在55%左右，比前期降低得非常多，降了20%多。

中國水泥協(xié)會的數(shù)據(jù)顯示，截至8月21日，全國水泥庫存下降至60.8%，長三角地區(qū)已經(jīng)下降至50-55%左右，浙江部分地區(qū)下降至50%以下。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，隨著持續(xù)雨水天氣影響減弱，前期需求的壓制將帶來后期趕工需求的集中釋放。

中國水泥協(xié)會執(zhí)行會長 孔祥忠：今年新基建啟動，還有傳統(tǒng)的基建也在同時(shí)推進(jìn)，所有的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)都離不開水泥。從這個(gè)角度來講，下半年最后這幾個(gè)月的市場，會演繹一個(gè)量價(jià)齊升的、比較好的局面。

2

半個(gè)月內(nèi)多次提價(jià)

水泥價(jià)格普漲

水泥需求回暖，也提振了市場信心，水泥企業(yè)紛紛加快生產(chǎn)，但同時(shí)，各水泥企業(yè)也紛紛發(fā)出漲價(jià)函，全國水泥價(jià)格普遍出現(xiàn)上漲。在安徽池州的一家混凝土攪拌站，幾輛混凝土攪拌車正在裝載混凝土，準(zhǔn)備運(yùn)往附近的建筑工地，這里的負(fù)責(zé)人告訴記者，8月份以來，下游工地開工逐漸恢復(fù)，他們的混凝土銷量開始快速增加，而作為生產(chǎn)混凝土的主要原材料，水泥的價(jià)格也出現(xiàn)了上漲。

據(jù)了解，今年7月，隨著我國南方地區(qū)雨季的到來，水泥的價(jià)格一度跌至近兩年的最低水平，在長三角地區(qū)，標(biāo)號42.5散裝水泥平均市場價(jià)格一度跌至425元/噸，相比去年同期下跌44元/噸，而進(jìn)入八月以來，各企業(yè)紛紛開始上調(diào)水泥價(jià)格。

南方水泥有限公司副總裁 朱立勝：水泥的提價(jià)略早于往年，往年水泥提價(jià)一般在8月下旬 。今年8月初開始，長三角這一帶有一到兩輪的提價(jià)，平均提價(jià)也在20元到30元每噸的水平。今年由于前期價(jià)格下跌幅度比較大，生產(chǎn)廠家停窯之后，供應(yīng)出現(xiàn)階段性減少，導(dǎo)致今年水泥價(jià)格提前一周左右進(jìn)入上漲階段。近兩周，江蘇、浙江、上海、安徽等多地水泥價(jià)格上漲。目前在長三角地區(qū)，標(biāo)號42.5散裝水泥平均市場價(jià)格為453元/噸，相比7月份低點(diǎn)上漲33元/噸。3

產(chǎn)業(yè)升級效果明顯

水泥股表現(xiàn)活躍

銷量增加、價(jià)格普漲，水泥行業(yè)的旺季正在到來，實(shí)際上近幾年一些水泥企業(yè)在產(chǎn)能優(yōu)化以及產(chǎn)業(yè)升級上取得了一定的成效，水泥板塊的相關(guān)股票也表現(xiàn)非常活躍。

在位于安徽蕪湖一家水泥企業(yè)的廠房，看不到一輛來拉水泥的貨車，負(fù)責(zé)人介紹，為了提高效率、降低成本，早在幾年前就建成了皮帶運(yùn)輸長廊，通過封閉的皮帶運(yùn)輸可以直接將水泥從工廠運(yùn)到碼頭的船上。同時(shí)，公司在生產(chǎn)和管理上也完成了智能化建設(shè)。

伴隨著淘汰落后產(chǎn)能、智能化建設(shè)，近幾年水泥企業(yè)競爭力在逐步增強(qiáng)。據(jù)工信部數(shù)據(jù)，2020年上半年全國水泥行業(yè)實(shí)現(xiàn)利潤767億元，雖然同比有所下降，但行業(yè)利潤總額依舊處于歷史同期第二高位，僅次于2019年。今年以來，水泥板塊相關(guān)股票也是維持震蕩攀升格局，截至上周五收盤，水泥板塊區(qū)間漲幅接近27%，跑贏同期上證指數(shù)17個(gè)百分點(diǎn)。具體個(gè)股來看，天山股份、祁連山、上峰水泥、寧夏建材等，今年以來漲幅均超過50%。

中信證券建材行業(yè)首席分析師 孫明新：我們認(rèn)為未來水泥企業(yè)盈利的穩(wěn)定性還會持續(xù)，今年下半年，可能在需求端會有一些超預(yù)期的驚喜，包括基建投資、老舊小區(qū)改造等方面。