電動兩輪車出口爆發(fā)，商加速布BMS芯片缺口再度擴大
電動兩輪車行業(yè)出口熱潮蔓延至2022年，芯片有企業(yè)甚至表示今年上半年已經(jīng)完成了去年全年的電動出口量，今年出口量有很大機會實現(xiàn)翻倍增長。兩輪電動兩輪車的車萬場國產(chǎn)廠龍頭企業(yè)愛瑪和雅迪在今年上半年受益需求旺盛的市場，營收和凈利也同樣實現(xiàn)雙增長。
自1995年第一輛電動兩輪車問世以來，我國電動兩輪車行業(yè)在短短的二十余年時間飛速發(fā)展，從百億市場規(guī)模到萬億，超越美國、德國、日本，成為全球最大的電動兩輪車生產(chǎn)、消費和出口國。
在電動兩輪車行業(yè)，我國具有電池產(chǎn)業(yè)鏈優(yōu)勢，國產(chǎn)電池廠商寧德時代、比亞迪、國軒高科在全球市場中已占據(jù)重要地位。不過，我國在電動兩輪車產(chǎn)業(yè)鏈核心的電池管理芯片（BMIC）上一直被卡脖子。此前北京鴻智電通的董事長李仕勝曾對媒體表示，“目前在BMS芯片領(lǐng)域，國內(nèi)市場中進口占比超過90%。”海外市場需求旺盛，電動兩輪車出口熱度持續(xù)攀升，這可能會進一步加劇國內(nèi)BMS芯片的短缺。
國內(nèi)布局電動兩輪車BMS芯片的主要廠商
在電池管理芯片行業(yè)，歐美廠商TI、ADI等占據(jù)了絕大部分的市場份額，而國內(nèi)在電池管理芯片已經(jīng)量產(chǎn)并實現(xiàn)營收的企業(yè)，主要有已上市的中穎電子、圣邦股份、力芯微、賽微微電、上海貝嶺、希荻微、中微半導體、芯海科技等，還有正在進行IPO上市的賽芯電子、微源半導體、智融科技、鈺泰半導體、拓爾微、杰華特、比亞迪半導體等，以及尚未啟動IPO的茂睿芯、創(chuàng)芯微等。
經(jīng)招股書資料以及2021年公開披露的年報整理，目前國內(nèi)廠商在BMS芯片業(yè)務(wù)營收、銷量、單價方面的情況如下圖所示：
受益去年需求旺盛的電動兩輪車動力電池市場以及手機、電腦、TWS耳機等消費電子市場，拓展有BMS芯片業(yè)務(wù)的國產(chǎn)廠商2021年營收均實現(xiàn)高速增長，在上述統(tǒng)計的九家BMS芯片廠商中，便有7家BMS芯片業(yè)務(wù)收入實現(xiàn)50%以上的增長速度，其中中微半導體、拓爾微甚至實現(xiàn)超五倍的增長。BMS芯片，國內(nèi)廠商大多應用在手機、平板、TWS耳機領(lǐng)域，并在這三大消費電子領(lǐng)域完成國產(chǎn)替代。而在電動兩輪車應用領(lǐng)域，國內(nèi)廠商涉及還是不多的，目前發(fā)現(xiàn)只有比亞迪半導體、中微半導體、賽微微電、賽芯電子、創(chuàng)芯微、茂睿芯等有部分產(chǎn)品應用在電動兩輪車領(lǐng)域。
2021年賽微微電BMS芯片業(yè)務(wù)收入領(lǐng)跑營收榜，是唯一一家突破3億大關(guān)，且BMS業(yè)務(wù)占比極度靠近100%的企業(yè)。2020年、2021年上半年賽微微電電池管理芯片出貨量分別為2.50億顆、1.94億顆。據(jù)悉賽微微電在電池管理芯片的三大主要種類芯片（電池計量IC、電池保護IC和充電管理IC）中均有布局，而應用在電動兩輪車領(lǐng)域的，主要是賽微微電的電池安全芯片產(chǎn)品。其憑借在模擬芯片設(shè)計和電池電化學領(lǐng)域的長期研發(fā)投入，逐步積累了“電池特性分析、提取和建模技術(shù)”、“高精度電池計量算法以及其實現(xiàn)技術(shù)”等核心技術(shù)，使其開發(fā)的電池管理芯片具有高精度、高安全性、高穩(wěn)定性、超低功耗等較強的競爭優(yōu)勢。目前賽微微電的產(chǎn)品已經(jīng)打入了歌爾股份、萬魔聲學、聞泰科技、仁寶電腦等多個知名ODM廠商。
2021年BMS芯片業(yè)務(wù)收入進入2億元俱樂部的賽芯電子和中微半導體，BMS芯片銷量差距甚大，以鋰電池保護芯片為主營產(chǎn)品的賽芯電子2021年銷量突破11億顆，單價為0.21元/顆。賽芯電子在單晶圓負極鋰電池保護芯片方面具有獨立的知識產(chǎn)權(quán)，這使他在鋰電池保護芯片領(lǐng)域具有更明顯的優(yōu)勢。此次沖刺科創(chuàng)板上市，為了更好滿足電動兩輪車等市場對鋰電池保護芯片產(chǎn)品的需求，賽芯電子將1.55億募集資金投入“鋰電保護芯片產(chǎn)品研發(fā)及產(chǎn)業(yè)化項目”中。
中微半導體是2021年BMS芯片業(yè)務(wù)收入同比增長854.94%，是上述九大芯片企業(yè)中在BMS芯片領(lǐng)域表現(xiàn)最強勁的。在BMS芯片領(lǐng)域，中微半導體的電池芯片主要用于多節(jié)鋰電池的管理，應用了零等待總線技術(shù)、預取址技術(shù)、協(xié)處理器技術(shù)和增強型 DMA（直接存儲器訪問）技術(shù)，使其在芯片的精度、低功耗等技術(shù)指標上具有競爭優(yōu)勢。據(jù)悉，中微半導體的動力電池BMS芯片精度已經(jīng)做到全溫全壓（-40℃至 125℃，2V 至 5.5V）頻 率漂移在正負 0.5%以內(nèi)，睡眠功耗低至0.4微安。值得注意的是，中微半導體動力電池芯片已獲國際先進鋰電池供應商ATL認可，被其應用于摩托車電池管理方案中，下游終端客戶包括小牛、雅迪等電動摩托車生產(chǎn)商。
在新能源汽車應用市場上占據(jù)優(yōu)勢地位的比亞迪半導體，也在積極布局電動兩輪車領(lǐng)域。去年其母公司比亞迪又聯(lián)手51換電、智租換電加速兩輪車市場的布局，雙方將在換電專用電池和BMS技術(shù)開發(fā)、分布式儲能技術(shù)等方面進行深度合作。種種舉措表明，比亞迪從四輪車延伸拓展至兩輪車市場的決心，而比亞迪半導體作為比亞迪電池核心的上游芯片設(shè)計公司，也在加快電動兩輪車BMS芯片的研發(fā)。
據(jù)悉此次比亞迪半導體沖刺創(chuàng)業(yè)板上市，把1.5億元募集資金投入“高精度BMS芯片設(shè)計與測試技術(shù)研發(fā)項目”，開展高性能BMS AFE芯片、無線 BMS AFE集成 SOC 芯片及無線 BMS MCU主控芯片、BMS PMU 電源管理芯片的研發(fā)。
值得注意的是，目前暫未啟動IPO上市的創(chuàng)芯微，也是布局電動兩輪車應用領(lǐng)域的重要廠商之一。2017年創(chuàng)芯微發(fā)布全球首顆180nm制程單節(jié)保護芯片，2019年BMS芯片充放電電流檢測精度做到±3mV，2020年成功研發(fā)出了全球功耗最低的二合一保護芯片，2021年進一步把靜態(tài)功耗降低至200nA、過流檢測精度提高至±0.5mV。
深耕中大功率、中大電流電源領(lǐng)域的茂睿芯，有也BMS芯片應用于電動兩輪車。在9月22日電子發(fā)燒友舉辦的2022第四屆中國模擬半導體大會，茂睿芯也帶來了最新的E-BIKE BMS保護板電源方案MK9016和MK9116，MK9016 BMS芯片產(chǎn)品具有高耐壓Abs110V、低待機小于100μA，最新一代的BMS芯片MK9116把待機功耗降低了80%。 
小結(jié)：
BMS芯片正向高可靠性、高集成度、高精度、低功耗、智能化的方向不斷發(fā)展，這將進一步助推電動兩輪車行業(yè)的爆發(fā)。目前雖然有不少BMS芯片方案來自國內(nèi)廠商，但是國內(nèi)廠商的BMS芯片大多應用在手機、平板電腦、TWS耳機等消費電子領(lǐng)域，而在動力電池的電動兩輪車或新能源汽車領(lǐng)域能提供的廠商是比較少的。希望未來會有越來越多的國產(chǎn)廠商進入到電動兩輪車、新能源汽車的BMS芯片解決方案中。
