黑狼帶人搜山，兄弟發(fā)現(xiàn)了破屋，兄弟他們把破屋內(nèi)外的兄弟看守干掉，沖進破屋，兄弟果然看到小笠原在這里。兄弟楊士琦和賈老四來到破屋，兄弟都呆住了，兄弟小笠原已被救走了。兄弟

　　小笠原被黑狼救了回來，兄弟小次郎很高興，兄弟并贊小笠原聰明，兄弟知道把敵人引去鳳陽村。兄弟小笠原卻夸小次郎英明，兄弟早有準備。兄弟黑狼也跟著拍馬屁，兄弟說小次郎有先知先覺，并趁機為自已邀功，讓小次郎把白狐交給他處理。小次郎說白狐以后就是他的人了，讓黑狼以后別再為白狐的事費心。黑狼無奈。

　　黑狼到牢房看白狐，他勸白狐從了小次郎，就可以保命，還能過上好日子。白狐明確表態(tài)，誓死不嫁小次郎，還說黑狼變了，已經(jīng)鬼迷心竅，無可救藥了。黑狼勸不動白狐，白狐還拿起水碗要砸他，黑狼只好生氣離開。

　　二龍知道小笠原被救走之后，和大家商議如何營救白狐，這時麻頭回來，說賈老四私自帶人去救白狐了。二龍、楊士琦、翠翠怕賈老四他們有危險，齊去追他們回來。

　　賈老四帶人進城后，兵分三路，去打探白狐被關在哪里。賈老四負責去黑狼家，他來到黑狼家門口，遇到黑狼出門，他便跟蹤而去。不料黑狼將賈老四引到了一個廢舊倉庫，黑狼用槍頂著賈老四，二人一番說法之后，大打出手。賈老四明顯不是黑狼的對手，在黑狼正要把賈老四打倒的時候，二龍突然出現(xiàn)，救了賈老四。這時，楊士琦也出現(xiàn)，二龍和楊士琦共同對付黑狼，黑狼雙拳難敵四手，踢煤灰擋住了二龍和楊士琦的視線，他馬上逃跑。二人想追黑狼，賈老四說不用追了，白狐不在他手上，在日軍指揮部。

　　白狐被小笠原送到了小次郎的家中，小次郎逼白狐喝下迷藥，之后把白狐強暴了。白狐醒來后，知道自已已被小次郎糟蹋了，她瘋狂刺殺小次郎，與小次郎決一死戰(zhàn)，結(jié)果被小次郎殺死。躲藏在小次郎家外的二龍、楊士琦、賈老四，看到日兵把白狐的尸體抬出來，都呆住了。等日兵走遠，三人尾追上去，將日軍打倒。之后，二龍抱起白狐的尸體，楊士琦連拽帶拉地拖著悲痛欲絕的賈老四，一起離去。

　　二龍他們?yōu)榘缀诨囊岸哑鹆送翂灒蠹叶己茈y過，翠翠更覺得是自已害死了白狐，大家發(fā)誓，一定都要殺了小次郎為白狐報仇。

　　白狐死后，楊士琦反而讓二龍知道，他心里一直喜歡白狐，只是不敢說。當天，賈老四突然不見了，二龍派蔡瞎子和麻頭進城去找賈老四。白狐被小次郎殺死，黑狼知道后，滿心悲憤，但他在小次郎面前卻表現(xiàn)得很冷靜，還說白狐是咎由自取。然而小次郎知道，黑狼是在掩飾自已，命人加強對黑狼的提防。

　　果真，黑狼要狠狠撈一筆，讓小次郎大出血，讓他無論如何也補不上這個大窟窿。說罷，當天夜里，日軍接二連三被暗殺，小次郎相信這是游擊隊的報復行動，二龍他們卻認為是賈老四所為，事實上是黑狼派馬老三干的。

　　黑狼讓馬老三暗殺鬼子，逼小次郎擴大隊伍，只為得到錢后遠走高飛。

　　賈老四被大家誤會私自去暗殺鬼子，被關了禁閉。但在賈老四被關禁期間，又有鬼子被暗殺，大家才相信他，把他放出來。賈老四出來后，和自已兄弟商量好了，向二龍申請退出游擊隊，因為他們是沖著白狐來的，如今白狐死了，他們也受不了游擊隊紀律的約束，想過回自由的生活，也會繼續(xù)打鬼子。二龍和翠翠勸他們留下來，但賈老四主意已定，二龍也無能為力。

　　日軍再次被暗殺，小笠原加派人手巡邏也解決不了問題。小次郎臭罵大家一頓，黑狼又一次提出增加人手，并愿意讓朱大印管理增加的人員，小次郎決定考慮這個問題。

　　小次郎跟龜田說增加人手的事情，估計費用至少需要三百兩黃金，龜田答應向上級申請。黑狼知道這件事情后，甚是開心，計劃黃金運到時，他們智取。

　　二龍和翠翠跟蹤黑狼到一處大屋，二龍經(jīng)過一番查探后，得知這里是鬼子的一個存糧點，鬼子今天要運走一車糧食。這時，在大屋外等二龍回來的翠翠，被偽軍發(fā)現(xiàn)了，她挾持一偽軍與偽軍們對峙。結(jié)果黑狼聞聲過來，認出是翠翠，他不受翠翠的威脅，開槍打死翠翠挾持的人質(zhì)，偽軍們把翠翠包圍起來，抓住了翠翠。黑狼讓馬老三去審問翠翠，自已親自去監(jiān)看運糧。

　　馬老三審問翠翠，拿刀劃破了翠翠的臉，翠翠仍憤怒相對。黑狼指揮偽軍搬運糧食，一偽軍發(fā)現(xiàn)了二龍，二龍將偽軍打死，驚動了黑狼。黑狼向二龍開槍，二龍手臂被子彈擦傷，他邊還擊邊逃走了。

　　黑狼沒有把翠翠交給小次郎，而是帶回自已家中，秘密囚禁。原來黑狼想利用翠翠，讓二龍幫自已得到日本人的黃金，而不被小次郎發(fā)現(xiàn)。