科技日新月異，投資市場(chǎng)上充斥著似乎能投資的比特幣P背後新興金融商品，但你知道這些金融商品有什麼風(fēng)險(xiǎn)嗎？
讓艾蜜莉跟你分享我對(duì)「加密貨幣」及「網(wǎng)路借貸」的網(wǎng)務(wù)必一些看法吧！
「投資」比特幣？可能更像「投機(jī)」或「賭博」
首先，貸等的風(fēng)讓我們先看看這兩年討論度相當(dāng)高的新興險(xiǎn)比特幣。
比特幣在2017年價(jià)格一路水漲船高，金融一個(gè)比特幣的商品價(jià)格更曾突破17000美金，帶動(dòng)全球挖礦熱潮。知道許多人紛紛購(gòu)買挖礦顯示卡，投資組裝高算力礦機(jī)（電腦），比特幣P背後想來分虛擬貨幣這一杯羹。網(wǎng)務(wù)必
但「股神」巴菲特早在多次訪問中說：
比特幣並不是貸等的風(fēng)「投資」。
為什麼比特幣或其他虛擬貨幣不是新興險(xiǎn)投資呢？主要原因是因?yàn)椋忍貛湃狈Α竷?nèi)在價(jià)值」。金融
Photo Credit: Coindesk 什麼是商品內(nèi)在價(jià)值呢？
舉例來說：企業(yè)的內(nèi)在價(jià)值在於持續(xù)生產(chǎn)出來的商品；牧場(chǎng)的內(nèi)在價(jià)值在於生養(yǎng)出的畜牧產(chǎn)品；而房地產(chǎn)的內(nèi)在價(jià)值就是它所帶來的租金收入。
這些內(nèi)在價(jià)值可以化為實(shí)際的現(xiàn)金，但比特幣並不像我們買股票、債券或房地產(chǎn)，加密貨幣實(shí)際上並沒有生產(chǎn)出任何東西，它的價(jià)值比較像是人們對(duì)它的「期待」──期待下一個(gè)願(yuàn)意出更高價(jià)購(gòu)買比特幣的人，而那個(gè)人同時(shí)也期待還會(huì)有其他人願(yuàn)意以更高價(jià)接手比特幣。
因此巴菲特說：「當(dāng)你這麼做時(shí)，這不是投資，這是投機(jī)。」
但艾蜜莉覺得，與其說這是投機(jī)，這更像是賭博，賭誰是最後一個(gè)高價(jià)接到比特幣的人。
P2P網(wǎng)路借貸方便之餘，也增加了一定的風(fēng)險(xiǎn)
P2P網(wǎng)路借貸又是什麼呢？
簡(jiǎn)單來說，貸款人可以直接透過一個(gè)網(wǎng)路平臺(tái)，與借款人直接做借貸行為。
這與我們平常熟知的傳統(tǒng)借貸，跟銀行借款有什麼不一樣呢？主要在於P2P網(wǎng)路借貸只負(fù)責(zé)媒合的服務(wù)，網(wǎng)路平臺(tái)並沒有經(jīng)手實(shí)際的金流。
使用網(wǎng)路借貸，貸款人可以更方便的取得資金上的週轉(zhuǎn)，或直接與借方談到比銀行更好的利率。
借款人也可以輕易得賺取利息收入，將手頭上的資金做一些利用，只需付給平臺(tái)一些手續(xù)費(fèi)。
到目前看起來，一切都是相當(dāng)美好，但是不是有什麼風(fēng)險(xiǎn)被我們忽略掉了呢？
想想看，網(wǎng)路借貸的方便性，同時(shí)也增加了一定的風(fēng)險(xiǎn)，畢竟網(wǎng)路貸款不如銀行審核嚴(yán)格，因此對(duì)於一些銀行不願(yuàn)放款的貸款弱勢(shì)族群，P2P網(wǎng)路借貸就會(huì)是他們的選項(xiàng)之一。
從另一方面來說，借款者就得負(fù)擔(dān)可能被倒帳、違約的風(fēng)險(xiǎn)。另外，投資人還需注意平臺(tái)是否能穩(wěn)定經(jīng)營(yíng)，中國(guó)過去發(fā)生P2P借貸平臺(tái)爆發(fā)倒閉潮，造成許多投資人損失慘重，除了因?yàn)橄嚓P(guān)法規(guī)尚未完善，還有些非正派經(jīng)營(yíng)的平臺(tái)，造成網(wǎng)路借貸成為詐騙吸金的一個(gè)手段。
最後，投資人使用P2P平臺(tái)借款時(shí)，需注意會(huì)有流動(dòng)性的風(fēng)險(xiǎn)。若有緊急需求，變現(xiàn)較為不容易，因?yàn)榇蠖嗲闆r下需等貸款到期才能拿回投入的資金。
結(jié)論
艾蜜莉最後提醒大家，別把「比特幣」當(dāng)投資。網(wǎng)路借貸則需注意三種風(fēng)險(xiǎn)，分別為「違約風(fēng)險(xiǎn)」、「平臺(tái)信用風(fēng)險(xiǎn)」及「流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)」。
開源在理財(cái)這條路上固然重要，但相對(duì)的，潛在的風(fēng)險(xiǎn)也要仔細(xì)評(píng)估過，不要隨意跟風(fēng)他人貿(mào)然投資喔！
（以上只是個(gè)人研究記錄，非任何形式之投資建議，投資前請(qǐng)獨(dú)立思考、審慎評(píng)估）
- 本文原發(fā)表於CMoney 2018-12-21
本文經(jīng)艾蜜莉－自由之路授權(quán)刊登，原文刊載於此
責(zé)任編輯：朱家儀
核稿編輯：翁世航
